Nghiên cứu này đóng góp ở cả mặt lý thuyết và thực nghiệm. Về mặt lý thuyết, nghiên cứu xây dựng mô hình lý thuyết để đánh giá cơ chế truyền tải rủi ro của các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Nghiên cứu thực nghiệm xây dựng một cơ sở nền tảng lý thuyết để giải thích sự lan tỏa rủi ro ở một thị trường tài chính tại một nền kinh tế đang phát triển như Việt Nam. Khoảng trống lớn nhất trong việc phân tích này đó là hạn chế trong phương pháp tiếp cận truyền thống để đo lường tương quan. Trong phương pháp thực nghiệm mới, tác giả có thể chỉ ra cơ chế truyền tải trong sự lan truyền rủi ro trên hệ thống tài chính của Việt Nam. Phương pháp thực nghiệm này cho phép tác giả chỉ ra được sự khác biệt của cơ chế lan truyền rủi ro trong ngắn hạn và dài hạn. Ngoài ra, điểm nhấn quan trọng khác đó là tính cập nhật của luận án trong việc nghiên cứu vấn đề cấp thiết. Nghiên cứu này đánh giá sự lan tỏa rủi ro của thị trường tài chính Việt Nam trong bối cảnh hậu COVID-19, khi nền kinh tế Việt Nam đang trải qua giai đoạn phục hồi nhưng đồng thời những diễn biến về xung đột chính trị trên toàn cầu đang trở nên phức tạp. Luận án sẽ tập trung vào những giai đoạn ổn định, giai đoạn bất ổn, giai đoạn phục hồi, để chỉ ra ảnh hưởng của những cú sốc tiêu cực ngoại sinh trong việc làm tăng cường việc truyền tải bất ổn trong thị trường chứng khoán, từ đó sẽ dẫn tới rủi ro sụp đổ mang tính hệ thống của hệ thống tài chính Việt Nam. Nghiên cứu này có đóng góp quan trọng về mặt cơ sở lý thuyết bằng việc mở rộng và điều chỉnh các khung lý thuyết trong các nghiên cứu trước đây để phù hợp hơn với khu vực các nước đang phát triển trong điều kiện rủi ro bất ổn toàn cầu đang ngày một phức tạp. Việc thực hiện nghiên cứu trong một bối cảnh toàn cầu nhiều rủi ro sẽ góp phần cung cấp các khuyến nghị chính sách mang tính cấp thiết.